MASAK raporunda yer alan teknik analizlerde, Papel A.Ş.’nin klasik bir ödeme kuruluşu olmanın ötesinde, yasa dışı bahis gelirlerinin sisteme sokulmasında “yedek aklama mekanizması” olarak kullanıldığı değerlendirildi. Rapora göre şirket, 2025 yılına kadar düşük işlem hacmiyle faaliyet gösterirken, bazı yasa dışı ödeme ağlarına yönelik operasyonların ardından kısa sürede yüksek işlem hacimlerine ulaştı.
Soruşturma dosyasında, şirketin sürekli zarar etmesine rağmen sermayesinin 7 milyon TL’den 300 milyon TL’ye çıkarılması ve patron olarak görünen Seyhan İbrahim Yıldırım tarafından kaynağı belirsiz 827 milyon TL nakit girişinin yapılması, dikkat çeken bulgular arasında yer aldı.
Resmi kayıtlarda Papel A.Ş.’nin yüzde 100 pay sahibi ve kurucusu olarak Londra doğumlu Seyhan İbrahim Yıldırım görünse de, soruşturma birimleri Yıldırım’ın şirketin gerçek karar vericisi olmadığını belirledi. Dosyadaki tespitlere göre Yıldırım’ın yalnızca “kağıt üzerinde patron” olduğu, şirketle ilgili kritik kararları almadığı ve ofise çoğunlukla imza için geldiği değerlendirildi.
Yıldırım’ın, Dubai’deki ortağının Birleşik Arap Emirlikleri’ni yöneten Al Maktoum ailesiyle bağlantılı olduğunu iddia ederek yapıya uluslararası bir koruma algısı kazandırmaya çalıştığı öne sürüldü. Ancak MASAK ve emniyet birimlerinin tespitlerinde, Yıldırım’ın Papara soruşturmasında da adı geçen firari Ferit Samuray ve Asil Ersoydan’ın kontrolünde hareket eden bir “vitrin isim” olduğu iddiası dosyaya girdi.